激励股票期权_Incentive Stock Options

激励股票期权（ISO）赋予员工以折扣价购买公司股票的权利。符合条件的ISO的利润通常按资本利得税率征税，而不是按较高的普通收入税率征税。非合格股票期权（NSO）则作为普通收入征税。一般来说，ISO通常只发放给高管和重要员工。ISO也被称为法定或合格股票期权。

关键要点

激励股票期权（ISOs）是企业管理层薪酬的一种流行方式，允许员工在未来的某个日期以折扣价购买公司股票。
这种员工股票购买计划旨在留住关键员工或管理者。
ISO要求至少两年的归属期，以及在出售前必须持有超过一年的时间。
相较于其他类型的员工股票购买计划，ISO在利润方面通常享有更有利的税务待遇。

理解激励股票期权（ISOs）

激励或法定股票期权由一些公司提供，以鼓励员工长期留任并为公司的增长和发展做出贡献。ISO通常由上市公司或计划上市的私人公司发行。它们要求有一份清晰的计划文件，明确规定将给特定员工多少期权。这些员工必须在获得期权后的10年内行使其权利。

期权可以用来增加薪水，或作为传统薪资涨幅的替代奖励。股票期权与其他福利一样，可以用来吸引人才，尤其是在公司无法支付竞争性基本工资的情况下。

激励股票期权（ISOs）的工作原理

股票期权由公司发行，设定其价格，称为“行使价”。这通常大约是股份在发行时的价值。

ISO在授予当天发行，员工在行使日期行使购买权。一旦行使期权，员工可以选择立即出售股票，或选择等待。与非法定期权不同，ISO的发行期始终为10年，过后期权将失效。

提示： ISO可以以低于市场价的价格行使购买股票，因此为员工提供了即时盈利的机会。

员工股票期权（ESO）通常有一个必须满足的归属时间表。许多情况下采用标准的三年悬崖式方案：员工在这三年结束时全面归属所有发放给他们的期权。

其他雇主则使用梯度归属。在这种系统中，员工每年获得五分之一的期权，开始于授予后的第二年。到第六年时，员工便完全归属所有期权。

行使期权

当归属期结束后，员工可以以行使价购买股份，即“行使期权”。然后，员工可以按照当前价值出售股票，从中获得行使价与售出价之间的利润。

重要： 为了获得更有利的税务待遇，ISO必须在行使日期后持有超过一年，以及在授予时持有超过两年。

当然，股票价格在期权归属时不一定高于行使价。如果价格较低，员工可以在期权到期前持有期权，希望价格会上涨。ISO通常在10年后到期。

ISO可能有回收条款。这允许雇主收回期权。例如，如果员工因非死亡、失能或退休的原因离开公司，或若公司本身财务状况不足以履行期权义务时，雇主可能会采取此措施。

激励股票期权（ISOs）的税务处理

与非合格股票期权（NSOs）相比，ISO的税务处理更加优越。这部分是因为其需要持股更长时间。对于普通股票也是如此，股票必须持有超过一年，出售利润才能按资本利得而非普通收入征税。

对于ISO，股份必须在行使日期后持有超过一年，在授予时持有超过两年。只有同时满足这两个条件，利润才能被视为资本利得而非收益收入。

由于ISO具有特定的税务影响，可能会根据其出售的时机影响资本利得和所得税，因此我们可以具体分析：

合格处置：如果至少在授予日期后两年、行使日期后一年出售股份，利润将按长期资本利得处理，通常税率较低。
不合格处置：如果在这些持有期结束之前出售股份，“差额部分”将按普通收入处理，任何额外的收益或损失将根据持有期的长短分别被视为短期或长期资本利得/损失。

让我们看一个例子。假设一家公司在2020年12月1日授予你100股ISO。你可以在2022年12月1日后行使这些期权或购买这100股。如果你选择立刻行使，你将不会立即对差额部分受到普通收入税的影响。但如果你决定出售这些股份，利润的税务处理取决于持有时间。如果在行使期权后再等一年出售，你的利润将符合长期资本利得税，这通常税率低于普通收入税。

为了了解这些差异的影响，截至2023年，资本利得税率为0%、15%或20%，具体取决于申报者的收入水平。个体申报者的边际所得税率在10%到37%之间，具体取决于收入。

耐心等待持有期对你是一个财政上的优势，因为能降低税负。但如果在持有期结束前决定出售股份，则面临“无资格处置”。在这种情况下，差额部分将被视为普通收入，适用较高的税率，且额外收益或损失将根据持有期的长短视为短期或长期资本利得或损失。

从雇主的角度来看，税务影响取决于你如何处理你的ISO。如果你耐心等待持有期，从而进行“合格处置”，那么公司将无法获得税收扣除。然而，如果在持有期结束前出售股份，因此发生“无资格处置”，雇主可以针对差额部分进行税收扣除。

激励股票期权（ISOs）与非合格股票期权（NSO）